ANALISIS EFESIENSI PASAR BENTUK SETENGAH KUAT YANG BERPENGARUH TERHADAP EXPECTED RETURN DAN ACTUAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN RIGHT ISSUE PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) DAN BURSA EFEK SINGAPURA (SGX) 2010-2014

Nurul Pathonah, (2016) ANALISIS EFESIENSI PASAR BENTUK SETENGAH KUAT YANG BERPENGARUH TERHADAP EXPECTED RETURN DAN ACTUAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN RIGHT ISSUE PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) DAN BURSA EFEK SINGAPURA (SGX) 2010-2014. Skripsi thesis, Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau.

[img]
Preview
Text
FM.pdf

Download (336kB) | Preview
[img]
Preview
Text
BAB I.pdf

Download (303kB) | Preview
[img]
Preview
Text
BAB II.pdf

Download (423kB) | Preview
[img]
Preview
Text
BAB III.pdf

Download (359kB) | Preview
[img] Text
BAB IV.pdf
Restricted to Registered users only

Download (461kB)
[img]
Preview
Text
BAB V.pdf

Download (275kB) | Preview
[img]
Preview
Text
EM.pdf

Download (502kB) | Preview

Abstract

Penelitian ini dilakukan atas dasar pengamatan terhadap kondisi pasar modal Indonesia pada efisiensi bentuk setengah kuat, dimana pasar akan bereaksi terhadap suatu informasi (suatu pengumuman). Jika pengumuman mengandung informasi maka pasar akan bereaksi pada waktu pengumuman diterima pasar. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah pengumuman right issue berpengaruh terhadap expected return dan actual return dengan efesiensi pasar bentuk setengah kuat. pada periode (sebelum dan sesudah pengumuman right issue). Penelitian ini dilakukan dengan metode event study dengan pendekatan market adjusted model. Sampel penelitian adalah semua perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Bursa Efek Singapura (SGX) masing masing (35 perusahaan) , yang mengeluarkan pengumuman right issue saja selama tahun 2010-2014. Uji statistik terhadap return, abonormal ret urn menggunakan uji t; (Paired Two Samples t test) dikarenakan data yang diperoleh berdistribusi normal. Berdasarkan penelitian yang dilakukan diperoleh hasil penelitian untuk return saham sebelum dan sesudah pengumuman right issue menunjukkan tidak terdapat perbedaan yang signifikan. Sedangkan untuk hasil penelitian terhadap expected return dan actual return sesudah right issue menunjukan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan baik itu di Indonesia maupun di Singapura . Namun untuk perhitungan abnormal return di Indonesia sebelum dan sesudah right issue terdapat perbedaan yang signifikan dan di Singapura tidak terdapat perbedaan yang signifikan. Sehinnga Indonesia bisa dikategorikan semi strong form dan Singapura belum bisa dika tegorikan semi strong form dikarenakan hasil yang diperoleh berbeda -beda. Kata kunci: Right Issue, Expected Return, Actual Return, Abnormal Return, Semi Strong Form, Event Study.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Subjects: 600 Teknologi dan Ilmu-ilmu Terapan > 650 Bisnis > 657 Akuntansi
Divisions: Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial > Akuntansi
Depositing User: Mutiara Jannati
Date Deposited: 02 Mar 2016 07:52
Last Modified: 02 Mar 2016 07:52
URI: http://repository.uin-suska.ac.id/id/eprint/2824

Actions (login required)

View Item View Item