MUHAMMAD SYAUQI YUNILHAMRI, - (2024) REAKSI PASAR SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN KEBIJAKAN PEMECAHAN SAHAM (STOCK SPLIT) PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2021-2023. Skripsi thesis, Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau.

Preview	Text GABUNGAN SKRIPSI KECUALI BAB IV.pdf Download (5MB) | Preview
	Text (BAB IV) BAB IV PEMBAHASAN.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (5MB)

Abstract

ABSTRAK Muhammad Syauqi Yunilhamri (2023): Reaksi Pasar Sebelum dan Sesudah Pengumuman Kebijakan Pemecahan Saham (Stock Split) pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2021-2023 Stock split atau pemecahan saham adalah suatu tindakan memecah nilai nominal dari sebuah saham menjadi jumlah pecahan yang lebih kecil dan menambah jumlah lembar saham yang beredar di pasar sesuai dengan rasio stock split. Sehingga penelitian ini ingin melihat reaksi pasar yang diukur dengan menggunakan abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah stock split. Tujuan dari penelitian ini adalah mengetahui perbedaan rata-rata abnormal return dan rata-rata trading volume activity sebelum dan sesudah kebijakan stock split yang pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek indonesia serta mengetahui bagaimana kebijakan stock split dalam perspektif Ekonomi Syariah. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan yang melakukan aksi korporasi stock split pada periode 2021-2023 dan penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif, sampel pada penelitian ini adalah 26 perusahaan yang melakukan aksi korporasi stock split. Data yang digunakan berupa data sekunder yaitu harga saham, jumlah saham yang beredar, jumlah saham yang diperdagangkan, dan indeks harga saham gabungan, sedangkan teknik analisis data yang digunakan adalah statistik deskriptif, uji normalitas, dan uji hipotesis wilcoxon signed rank test dengan menggunakan IBM SPSS 26. Hasil penelitian ini adalah terdapat perbedaan antara rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa stock split pada periode T-5 dan T+5, T-4 dan T+4, T-3 dan T+3 dibuktikan dengan nilai signifikansi uji wilcoxon signed rank test yaitu < 0.05 sedangkan pada periode T-2 dan T+2, T-1 dan T+1 tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return dibuktikan dengan nilai signifikansi uji wilcoxon signed rank test yaitu > 0.05. Adapun perbedaan rata-rata trading volume activity pada keseluruhan periode yaitu T-5 dan T+5, T-4 dan T+4, T-3 dan T+3, T-2 dan T+2, T-1 dan T+1 tidak terdapat perbedaan sebelum dan sesudah peristiwa stock split dibuktikan dengan nilai signifikansi uji wilcoxon signed rank test > 0.05. Pada kebijakan stock split prinsip yang digunakan berkaitan dengan pengambilan keputusan di dalam islam yaitu prinsip bermusyawarah dan prinsip keadilan. Kata Kunci: Reaksi Pasar, Stock Split, Abnormal Return, Trading Volume Activity

Actions (login required)

View Item