Setyorini (2018) Analisis Reaksi Pasar Akibat Perubahan Kebijakan Loan To Value Pada Perusahaan Properti Di Jakarta Islamic Index Tahun 2015-2017. Thesis thesis, Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau.

Preview	Text 1. 2018154TES_COVER.pdf Download (318kB) | Preview
Preview	Text 2. 2018154TES_PENGESHAN.pdf Download (281kB) | Preview
Preview	Text 3. 2018154TES_KATA PENGANTAR.pdf Download (374kB) | Preview
Preview	Text 4. 2018154TES_DAFTAR ISI.pdf Download (334kB) | Preview
Preview	Text 5. 2018154TES_ABSTRAK.pdf Download (394kB) | Preview
Preview	Text 6. 2018154TES_BAB I.pdf Download (559kB) | Preview
Preview	Text 7. 2018154TES_BAB II.pdf Download (684kB) | Preview
Preview	Text 8. 2018154TES_BAB III.pdf Download (430kB) | Preview
	Text 9. 2018154TES_BAB IV.pdf Restricted to Registered users only Download (609kB)
Preview	Text 10. 2018154TES_BAB V.pdf Download (337kB) | Preview
Preview	Text 11. 2018154TES_DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (335kB) | Preview

Abstract

Partumbuhan bisnis properti semakin pesat seiring kemajuan perekonomian Indonesia. Pertumbuhan ini di barengi dengan meningkatnya pertumbuhan kredit konsumsi masyarakat termasuk properti. Akan tetapi, meskipun memiliki pertumbuhan yang tinggi dan memberikan kotribusi besar bagi pertumbuhan ekonomi di Indonesia, nilai properti di Indonesia sendiri telah melambung tinggi hingga dikhawatirkan terus meningkat dan tidak mencerminkan harga yang sebenarnya. Bank Indonesia selaku pemegang kebijakan menetapkan besaran rasio Loan to Value (LTV), yaitu rasio antara nilai kredit atau pembiayaan yang diberikan terhadap nilai agunan berupa properti pada saat pemberian kredit. Kebijakan ini sebagai bentuk kehati-hatian dalam pemberian kredit properti, mengurangi perilaku spekulatif dalam investasi properti, dan menjaga stabilitas perekonomian negara. Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui dan menganalisa pengaruh reaksi pasar yang dilihat dari abnormal return dan trading volume activity terhadap harga saham perusahaan industri properti dan real estate yang terdaftar di Jakarta Islamic Index periode 2015-2017 berdasarkan dengan diterbitkannya relaksasi kebijakan LTV pada 2015 dan Agustus 2016 yang tertuang pada Peraturan Bank Indonesia No. 17/10/PBI/2015 dan No. 18/16/PBI/ 2016. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic dengan sampel perusahaaan industri properti dan real estate menggunakan metode purposive sampling. Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu analisis regresi linear berganda dengan menggunakan data time series. Berdasarkan hasil pengolahan data menggunakan aplikasi SPSS Version 23.00 maka hasil penelitian menunjukkan bahwa Secara simultan reaksi pasar yang terdiri dari Abnormal Return dan Trading Volume Activity berpengaruh terhadap harga saham perusahaan industri Properti dan Real Estate yang terdaftar di Jakarta Islamic Index periode Januari 2015-Desember 2017 dengan nilai koefisien Determinasi (Adjusted r square) sebesar 0,308 yang berarti reaksi pasar yang diwakilkan dengan Abnormal Return dan Trading Volume Activity memiliki pengaruh sebesar 30,8 % terhadap harga saham sedangkan sisanya 69,2 % dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak dimasukkan dalam penelitian ini. Secara parsial variabel Abnormal Return dan Trading Volume Activity berpengaruh positif dan signifikan terhadap harga saham perusahaan industri Properti dan Real Estate yang terdaftar di Jakarta Islamic Index periode Januari 2015-Desember 2017. Kata Kunci : Reaksi pasar, Abnormal Return, Trading Volume Activity, harga saham

Actions (login required)

View Item